Maak Futures Trading verhoog aandelemark wisselvalligheid Die geval van die Nikkei voorraad indeks termynmark markte Eric C. Chang a, b Joseph W. Cheng c J. Michael Pinegar d ,. n Die DUPREE School of Management, Georgia Institute of Technology, Atlanta, GA 30332-0520, USA b School of Business, Die Universiteit van Hong Kong, Hong Kong, Volksrepubliek van China c Departement van Finansies, Die Chinese Universiteit van Hong Kong, Shatin, nuwe gebiede, Hong Kong, Volksrepubliek van China d Marriott School of Management, Brigham Young Universiteit, 660 TNRB, PO Box 23131, Provo, UT 84602, VSA ontvang 26 Junie 1997 Aanvaarde 1 Julie 1998 beskikbaar aanlyn 25 Augustus 2000 Abstract Ons stel nuwe toetse te ondersoek of voorraad indeks termynmark raak aandelemark wisselvalligheid. Hierdie toetse ontbind spot portefeulje wisselvalligheid in die deursnee-verspreiding en die gemiddelde wisselvalligheid van opbrengste op die portefeuljes samestellende sekuriteite. Ons toetse wys dat vir Nikkei aandele spot portefeulje wisselvalligheid toegeneem en deursnee-verspreiding afgeneem in vergelyking met 'n gemiddelde wisselvalligheid wanneer Nikkei futures begin handel oor die Osaka Sekuriteitebeurs, maar nie op die Singapoer Internasionale Monetêre Exchange. Vir nie-Nikkei aandele, geen verskuiwing plaasgevind toe Futures Trading begin op óf ruil. Hierdie bevindinge stem ooreen met die hipotese dat termynkontrakte handel verhoog spot portefeulje wisselvalligheid, maar dat daar geen wisselvalligheid spillover om aandele waarteen termynkontrakte nie verhandel word. Maar die toename in onbestendigheid toegeskryf kan word aan Futures Trading is klein in vergelyking met wisselvalligheid skofte veroorsaak deur veranderinge in breë ekonomiese faktore. JEL klassifikasie Sleutelwoorde Futures Spot portefeulje wisselvalligheid decompositionCME Groep Stock, Up 20 JTD, 'n Play op groter onbestendigheid deur Suzanne McGee 7 Maart 2013 Terwyl aandelemark beleggers te vier die deurlopende aandelemark tydren en die onlangse nuwe hoogtepunte aangeteken deur die Dow Jones Industrial Average, aandeelhouers van CME Group (CME) verwelkom iets effens anders: 'n opbrengs van markonbestendigheid. Die rede CME Groep loop die wêreld se grootste termynbeurs, en die langtermyn-tendens het 'n verskuiwing weg van die handel in sy kern landbou en ander kommoditeit verband futures en opsies produkte finansiële afgeleide instrumente is, wat wissel van valuta opsies om termynkontrakte gekoppel is aan sleutel aandelemark indekse. Beleggers gebruik om 'n oog te hou oor die rigting van die mark: 'n heining fondsbestuurder mag gebruik CME-verhandel produkte te vinnig en goedkoop te neem 'n blik op 'n spesifieke lêer of marksegment, terwyl ander instellings gebruik SP 500 termynkontrakte en ander kontrakte uit te voer hul toekenning besluite bate of te reageer op veranderinge in die mark. In alle gevalle, is dit wisselvalligheid wat ry verhandelingsvolumes die uitruil inkomste en winste help, en dus. Wisselvalligheid skep onsekerheid, en dus 'n verhoogde belangstelling in die gebruik van termynkontrakte en opsies om te verskans of sit korter termyn, opportunistiese ambagte in plek. En wisselvalligheid is aan die toeneem: in die laaste twee weke van 2012, byvoorbeeld, die VIX gestyg 25. En terwyl dit didnt bly op sy hoogtepunte, is 'n teken van onsekerheid te midde van die tydren het met 'n oplewing in wisselvalligheid: gemiddelde daaglikse beurs in termynkontrakte op die VIX self, formeel bekend as die CBOE Volatiliteit Index, stel 'n all-time rekord in Februarie. Onsekerheid oor wat kan volgende in die verband-markte gebeur het ook goeie nuus vir CME Group, soos gesien in 'n grafiek. CME waardasie, of sy PE verhouding. vinnig gestyg. Die vroeë tekens dat die Federale Reserweraad ten minste begin om te dink oor hoe dit sou stel oor sy beleid van ultra-lae rentekoerse omkeer gelei tot belangstelling in die handel band toekoms. Saam, wat en die aandelemark wisselvalligheid handel volume gestuur op die CME om 'n 18-maande-hoogtepunt in Februarie tot 7 oor die hele jaar vroeër vlakke. Intussen het verhandelingsvolumes op die IntercontinentalExchange Inc. (ICE), opkomende as 'n belangrike mededinger om die danksy CME Groep om die makers hangende verkryging van NYSE Euronext (NYX), gegly 10 as rente in die handel natuurlike-gas futures en opsies afgeneem. Futures Trading is 'n mark waarin bekleërs 'n selfs meer uitgesproke voordeel. Wanneer 'n gegewe ruil die sleutel plek vir likiditeit in 'n gegewe kontrak geword het, kan dit moeilik wees vir 'n mededinger om beleggers weg te woo. So het die relatief smal waardasie verspreiding tussen CME Group en ys kan die ware aard van hul huidige mark belang nie weerspieël. Ja, ontleders voorspel stewige stygings in verdienste vir ys, veral as dit verkry die NYSE en Euronext besighede, wat grootliks sy markaandeel van finansiële termynmark handel aktiwiteit sal verhoog. Maar enige samesmelting behels onsekerheid en uitvoering risiko. Intussen het CME is die gevestigde mark leier. Die twee ruil waarskynlik binnekort gaan kop aan kop met albei beplan om termynkontrakte gekoppel is aan credit default swap indekse stel. Dis waarskynlik 'n groot mark, soos handel volumes in die werklike oor-die-toonbank-produkte sedert die finansiële krisis het gedaal, terwyl beleggers is gretig om 'n manier om posisies op credit default swaps neem in 'n goedkoper en meer deursigtige wyse te vind as dié persoonlike afgeleide dit moontlik gemaak om te doen. ICE verlede jaar onderteken 'n ooreenkoms met Markit te lisensieer laasgenoemde se CDS indeks stel dit moet nog gesien word wat indekse CME sal gebruik as die grondslag vir sy eie termynkontrakte. Daar is 'n kans dat ICE die leeus deel van dié mark uit die hek kon gryp, en baie beleggers het besluit om posisies in beide ruil groepe daarom neem. Dit gee hulle 'n voet in albei kampe: 'n manier om die meer riskante ICE groei scenario speel sonder die afstand van die mark seekoei. In beide gevalle, Dit blyk egter duidelik dat die vind van 'n manier om voordeel te trek uit die mark volatiliteit 'n wyse plan mag wees, en sodoende indirek deur te belê in die termynmark ruil wat voordeel trek uit wisselvalligheid is 'n veel minder riskante strategie as om te probeer om te speel in VIX futures kontrakte self. Suzanne McGee, 'n bydraende redakteur by YCharts, het byna 14 jaar as 'n verslaggewer by die Wall Street Journal, in Toronto, New York en Londen. Sy is ook 'n rubriekskrywer vir Die fiskale Times, en skrywer van Chasing Goldman Sachs, die naam van een van die beste nie-fiksie boeke van 2010 deur die Washington Post. Sy kan gekontak word by editorycharts. Onlangse ArticlesDo Futures en opsies handel toename aandelemark wisselvalligheid Die doel van hierdie studie is om die impak van die bekendstelling indeks termynmark en opsies kontrakte op die wisselvalligheid van die onderliggende voorraad indeks in Indië te evalueer. Talle studies oor die uitwerking van termynkontrakte en opsies notering op die onderliggende kontant markonbestendigheid gedoen in die ontwikkelde markte. Die empiriese bewyse is gemeng en mees dui daarop dat die bekendstelling van afgeleide instrumente nie die onderliggende mark te destabiliseer. Die studie toon ook dat die bekendstelling van afgeleide kontrakte verbeter likiditeit en verminder inligting asymmetrie in die mark. In die laat negentigerjare het baie opkomende en oorgang ekonomieë afgeleide kontrakte bekendgestel, die verhoging van interessante kwessies wat uniek is tot hierdie markte. Opkomende aandelemarkte werk in baie verskillende ekonomiese, politieke, tegnologiese en sosiale omgewings as markte in ontwikkelde lande soos die VSA of die Verenigde Koninkryk. Hierdie artikel ondersoek die impak van die bekendstelling van afgeleide handel oor kontant markonbestendigheid behulp van data op voorraad indeks termynmark en opsies kontrakte verhandel op die S amp P CNX Nifty (Indië). Die resultate dui daarop dat termynkontrakte en opsies handel nie het gelei tot 'n verandering in die wisselvalligheid van die onderliggende voorraad indeks, maar die aard van wisselvalligheid lyk post-termynkontrak te verander. Ons ondersoek ook of groter termynmark handel aktiwiteit (volume en oop rente) geassosieer word met 'n groter plek markonbestendigheid. Ons vind geen bewyse van 'n skakel tussen handel aktiwiteit veranderlikes in die termynmark en spot markonbestendigheid. Die resultate van hierdie studie is veral belangrik om aandelebeurs amptenare en reguleerders in die ontwerp van handel meganismes en kontrak spesifikasies vir afgeleide kontrakte en sodoende hul waarde as risikobestuur gereedskap verbetering. Die menings en die benadering voorgestel is van die skrywers en nie noodwendig van NSE. Wil jy die res van hierdie artikel te lees. Aanhalings aanhalings 30 Verwysings 7 quotnvestment op voorraad terugkeer wisselvalligheid. Thomas (1995 Thomas (. 1998), Kaur (2000) en Pattanaik en Chatterjee (2002) gebruik Arch / GARCH modelle om die wisselvalligheid patroon in die Indiese aandelemarkte te toets. Kumar en Mukhopadhyay (2002) toegepas die GARCH modelle om die mede ondersoek - beweging en wisselvalligheid oordrag tussen die VSA en die Indiese aandelemarkte. Shenbagaraman (2003) ondersoek die impak van die bekendstelling van die indeks termynmark en opsies op die wisselvalligheid van onderliggende voorraad indeks met behulp van 'n GARCH model. dus, die meeste van die studies dui daarop dat ARCH en GARCH modelle is die lewensvatbare model om die wisselvalligheid in die aandelemark te skat Terwyl hierdie modelle selde in diens van die Shariah voldoen aandele in devequot Wys abstrakte versteek abstrakte oPSOMMING:. Ons bereken opbrengste vir elke geselekteerde Shariah voldoen voorrade en getoets vir stasionariteit en outokorrelasie met behulp van Augmented Dickey-Fuller-toets en Q statistieke onderskeidelik. die studie waargeneem die terugkeer reeks toon stilstaande op vlak en die bestaan van outokorrelasie vir al gekies Shariah voldoen aandele. Die heteroskedasticity van die terugkeer reeks ook nagegaan deur gebruik te maak van Arch LM toets en waargeneem die teenwoordigheid van Arch effek in die terugkeer reeks, verder uitgebrei na GARCH (1,1) model. Hierdie model waargeneem die wisselvalligheid groepering in die Shariah voldoen aandele. Full-text Artikel Mei 2015 M Dharani N Vijayakumar P Natarajan quotmpacts op die lokoprys wisselvalligheid meganisme terwyl die verhandeling van MSCI Taiwan termynkontrak nie doen. Aan die ander kant, Chen et al. (2011) het getoon dat aanvang van Taiwan 50-indeks termynmark en handel Taiwan Top 50 Tracker Fund nie net die wisselvalligheid om verdere toename gelei na die beheer van verskeie maatskappy spesifieke faktore, maar ook die verbetering van die prestasie. Shenbagaraman (2003) ondersoek die gevolge van die bekendstelling van die Nifty termynkontrakte en opsiekontrakte op die onderliggende spot markonbestendigheid behulp van 'n GARCH model wat die heteroskedasticity in opbrengste wat aandelemark opbrengste kenmerk vang. Die resultate dui daarop dat afgeleides inleiding geen noemenswaardige uitwerking op lokomark volatiliquot Wys abstrakte versteek abstrakte OPSOMMING gehad: High wisselvalligheid in die 1990x27s in Turkeyx27s aandelemark ontmoedig baie klein beleggers binne-in die markte. Die finansiële en ekonomiese stabilisering program wat in 2002 begin is, tesame met die opstel van TURKDEX in 2005, toegelaat beleggers om hul finansiële risiko's te verskans. In hierdie studie, in samewerking met die GARCH, met behulp van EGARCH en TARCH modelle, ons ontleed die uitwerking van termynkontrakte handel in Turkse lokomark wisselvalligheid met BIST30 indeks wat die robuuste kapitaalstruktuur van die maatskappye in die indeks weerspieël. In teenstelling met wat bestaande in die literatuur is hierdie studie maak gebruik van twee skynveranderlikes wat vir konstante en helling koëffisiënte en 'n onafhanklike veranderlike, Dollar-Euro mandjie om die betekenis van die model te verbeter, en 'n fopspeen veranderlike om onwaar effekte te verminder tydens die krisis tydperk van 2001 en 2008. die bevindinge dui met die opstel van TURKDEX in 2005, het die BIST30 indeks wisselvalligheid vlak gedaal. Full-text artikel Januarie 2015 Samet Gnay Mahfuzul Haque quotThenmozhi (2002) het getoon dat die aanvang van termynkontrakte handel die wisselvalligheid van kol indeks opbrengste verminder as gevolg van verhoogde vloei van inligting. Volgens Shenbagaraman (2003) Bandivadekar en Ghosh (2003), en Sah en Omkarnath (2005) ook ondersoek ingestel na die gedrag van wisselvalligheid in kontant mark in termynkontrakte handel era. Hulle het ook bevind dat termynkontrakte handel het gelei tot 'n vermindering in wisselvalligheid in die onderliggende bate mark, maar hulle skryf die mate van afname in wisselvalligheid in die onderliggende mark die handel volume in termynmark. quot Wys abstrakte versteek abstrakte OPSOMMING: internasionaal gekeurde Research Journal w ww ww w. r weer es se st ar RC CH hy daar rs SW wee of RL ld d. OPSOMMING In onlangse jare, die toenemende belangrikheid van die termynmark in die Indiese finansiële markte het baie aandag ontvang van navorsers, akademici en finansiële ontleders. Hierdie vraestel is 'n poging om die tyd wat wissel eienskappe van wisselvalligheid van Indiax27s voorraad indeks termynmark te ondersoek. Die toepassing van GARCH klas modelle bied 'n bewys van die volharding van die tyd wat wissel wisselvalligheid, en sy asimmetriese invloed. Dit is ook afgelei word dat in Indiax27s voorraad indeks termynmark, slegte nuus verhoog die wisselvalligheid aansienlik. Dit wisselvalligheid gedrag van die Indiese kapitaalmark kan wees as gevolg van die onlangse wêreldwye finansiële ineenstorting wat sy oorsprong van die Amerikaanse subprima-krisis. Sulke empiriese bewyse hou baie relevansie vir beleidmakers en reguleerders van Indië in die opstel van omsigtige norme en implementering geregverdig beleid hervormings. Full-text artikel Januarie 2011 International Journal of Business en Ontluikende Markte P. K. MishraDo Futures en opsies handel toename aandelemark wisselvalligheid Die doel van hierdie studie is om die impak van die bekendstelling indeks termynmark en opsies kontrakte op die wisselvalligheid van die onderliggende voorraad indeks in Indië te evalueer. Talle studies oor die uitwerking van termynkontrakte en opsies notering op die onderliggende kontant markonbestendigheid gedoen in die ontwikkelde markte. Die empiriese bewyse is gemeng en mees dui daarop dat die bekendstelling van afgeleide instrumente nie die onderliggende mark te destabiliseer. Die studie toon ook dat die bekendstelling van afgeleide kontrakte verbeter likiditeit en verminder inligting asymmetrie in die mark. In die laat negentigerjare het baie opkomende en oorgang ekonomieë afgeleide kontrakte bekendgestel, die verhoging van interessante kwessies wat uniek is tot hierdie markte. Opkomende aandelemarkte werk in baie verskillende ekonomiese, politieke, tegnologiese en sosiale omgewings as markte in ontwikkelde lande soos die VSA of die Verenigde Koninkryk. Hierdie artikel ondersoek die impak van die bekendstelling van afgeleide handel oor kontant markonbestendigheid behulp van data op voorraad indeks termynmark en opsies kontrakte verhandel op die S amp P CNX Nifty (Indië). Die resultate dui daarop dat termynkontrakte en opsies handel nie het gelei tot 'n verandering in die wisselvalligheid van die onderliggende voorraad indeks, maar die aard van wisselvalligheid lyk post-termynkontrak te verander. Ons ondersoek ook of groter termynmark handel aktiwiteit (volume en oop rente) geassosieer word met 'n groter plek markonbestendigheid. Ons vind geen bewyse van 'n skakel tussen handel aktiwiteit veranderlikes in die termynmark en spot markonbestendigheid. Die resultate van hierdie studie is veral belangrik om aandelebeurs amptenare en reguleerders in die ontwerp van handel meganismes en kontrak spesifikasies vir afgeleide kontrakte en sodoende hul waarde as risikobestuur gereedskap verbetering. Die menings en die benadering voorgestel is van die skrywers en nie noodwendig van NSE. Wil jy die res van hierdie artikel te lees. Aanhalings aanhalings 30 Verwysings 7 quotnvestment op voorraad terugkeer wisselvalligheid. Thomas (1995 Thomas (. 1998), Kaur (2000) en Pattanaik en Chatterjee (2002) gebruik Arch / GARCH modelle om die wisselvalligheid patroon in die Indiese aandelemarkte te toets. Kumar en Mukhopadhyay (2002) toegepas die GARCH modelle om die mede ondersoek - beweging en wisselvalligheid oordrag tussen die VSA en die Indiese aandelemarkte. Shenbagaraman (2003) ondersoek die impak van die bekendstelling van die indeks termynmark en opsies op die wisselvalligheid van onderliggende voorraad indeks met behulp van 'n GARCH model. dus, die meeste van die studies dui daarop dat ARCH en GARCH modelle is die lewensvatbare model om die wisselvalligheid in die aandelemark te skat Terwyl hierdie modelle selde in diens van die Shariah voldoen aandele in devequot Wys abstrakte versteek abstrakte oPSOMMING:. Ons bereken opbrengste vir elke geselekteerde Shariah voldoen voorrade en getoets vir stasionariteit en outokorrelasie met behulp van Augmented Dickey-Fuller-toets en Q statistieke onderskeidelik. die studie waargeneem die terugkeer reeks toon stilstaande op vlak en die bestaan van outokorrelasie vir al gekies Shariah voldoen aandele. Die heteroskedasticity van die terugkeer reeks ook nagegaan deur gebruik te maak van Arch LM toets en waargeneem die teenwoordigheid van Arch effek in die terugkeer reeks, verder uitgebrei na GARCH (1,1) model. Hierdie model waargeneem die wisselvalligheid groepering in die Shariah voldoen aandele. Full-text Artikel Mei 2015 M Dharani N Vijayakumar P Natarajan quotmpacts op die lokoprys wisselvalligheid meganisme terwyl die verhandeling van MSCI Taiwan termynkontrak nie doen. Aan die ander kant, Chen et al. (2011) het getoon dat aanvang van Taiwan 50-indeks termynmark en handel Taiwan Top 50 Tracker Fund nie net die wisselvalligheid om verdere toename gelei na die beheer van verskeie maatskappy spesifieke faktore, maar ook die verbetering van die prestasie. Shenbagaraman (2003) ondersoek die gevolge van die bekendstelling van die Nifty termynkontrakte en opsiekontrakte op die onderliggende spot markonbestendigheid behulp van 'n GARCH model wat die heteroskedasticity in opbrengste wat aandelemark opbrengste kenmerk vang. Die resultate dui daarop dat afgeleides inleiding geen noemenswaardige uitwerking op lokomark volatiliquot Wys abstrakte versteek abstrakte OPSOMMING gehad: High wisselvalligheid in die 1990x27s in Turkeyx27s aandelemark ontmoedig baie klein beleggers binne-in die markte. Die finansiële en ekonomiese stabilisering program wat in 2002 begin is, tesame met die opstel van TURKDEX in 2005, toegelaat beleggers om hul finansiële risiko's te verskans. In hierdie studie, in samewerking met die GARCH, met behulp van EGARCH en TARCH modelle, ons ontleed die uitwerking van termynkontrakte handel in Turkse lokomark wisselvalligheid met BIST30 indeks wat die robuuste kapitaalstruktuur van die maatskappye in die indeks weerspieël. In teenstelling met wat bestaande in die literatuur is hierdie studie maak gebruik van twee skynveranderlikes wat vir konstante en helling koëffisiënte en 'n onafhanklike veranderlike, Dollar-Euro mandjie om die betekenis van die model te verbeter, en 'n fopspeen veranderlike om onwaar effekte te verminder tydens die krisis tydperk van 2001 en 2008. die bevindinge dui met die opstel van TURKDEX in 2005, het die BIST30 indeks wisselvalligheid vlak gedaal. Full-text artikel Januarie 2015 Samet Gnay Mahfuzul Haque quotThenmozhi (2002) het getoon dat die aanvang van termynkontrakte handel die wisselvalligheid van kol indeks opbrengste verminder as gevolg van verhoogde vloei van inligting. Volgens Shenbagaraman (2003) Bandivadekar en Ghosh (2003), en Sah en Omkarnath (2005) ook ondersoek ingestel na die gedrag van wisselvalligheid in kontant mark in termynkontrakte handel era. Hulle het ook bevind dat termynkontrakte handel het gelei tot 'n vermindering in wisselvalligheid in die onderliggende bate mark, maar hulle skryf die mate van afname in wisselvalligheid in die onderliggende mark die handel volume in termynmark. quot Wys abstrakte versteek abstrakte OPSOMMING: internasionaal gekeurde Research Journal w ww ww w. r weer es se st ar RC CH hy daar rs SW wee of RL ld d. OPSOMMING In onlangse jare, die toenemende belangrikheid van die termynmark in die Indiese finansiële markte het baie aandag ontvang van navorsers, akademici en finansiële ontleders. Hierdie vraestel is 'n poging om die tyd wat wissel eienskappe van wisselvalligheid van Indiax27s voorraad indeks termynmark te ondersoek. Die toepassing van GARCH klas modelle bied 'n bewys van die volharding van die tyd wat wissel wisselvalligheid, en sy asimmetriese invloed. Dit is ook afgelei word dat in Indiax27s voorraad indeks termynmark, slegte nuus verhoog die wisselvalligheid aansienlik. Dit wisselvalligheid gedrag van die Indiese kapitaalmark kan wees as gevolg van die onlangse wêreldwye finansiële ineenstorting wat sy oorsprong van die Amerikaanse subprima-krisis. Sulke empiriese bewyse hou baie relevansie vir beleidmakers en reguleerders van Indië in die opstel van omsigtige norme en implementering geregverdig beleid hervormings. Full-text artikel Januarie 2011 International Journal of Business en Ontluikende Markte P. K. MishraYahoo Nuus Fed Sprekers, Olie Rally in Fokus Soos mark wag Vrydag Jobs Rapporteer Fed sprekers en 'n harde-laai oliemark het sentrum stadium vroeg Woensdag maar die belangrikste gebeurtenis van die week bly Vrydae werk verslag. Olie het sy bestendige klim vroeg Woensdag kruip binne sig van 50 per vat vir VS ru. Die olie tydren verskyn om-termynkontrakte leen sommige het voor die oop. Ook voor die oop, beleggers het 'n potensiële voorskou van Vrydae Nie-plaas verloont verslag wanneer ADP vrygestel sy verslag Nasionale Employment. Die ADP berig 154,000 werksgeleenthede geskep in September, 'n bietjie onder die 166,000 verwag deur ontleders. Die getal is interessant om te kyk na, maar eintlik Pales in belang in vergelyking tot Vrydae figuur regering. Trouens, die meeste van die data hierdie week kan besigtig word deur daardie selfde prisma. Tensy iets kom in ver bo of ver onder verwagting, hulle is net datapunte. Die werklike getal kom Vrydag en dis wanneer beleggers kry iets groot om op die handel met die verslag werk. Fed sprekers bly in fokus vandag, as Richmond Fed President Jeffrey lakwerk en Minneapolis Fed President Neel Kashkari verwag om te praat. Aggressiewe opmerkings deur verskeie Fed lede voortgaan om deursyfer die markte, en CME Group futures wys nou sowat 'n 60 kans op 'n Desember rentekoersverhoging. Tog, wisselvalligheid lyk relatief gedempte, met CBOE VIX termynmark handel af vroeg Woensdag by 13,23, nie ver bo verlede week se laagtepunte. Die ru-oliemark geklim tot vier maande hoogtepunte vroeg Woensdag en Amerikaanse pryse nader die 50 per vat punt vir die eerste keer sedert Junie. Olies tydren kon leen ondersteuning aan die aandelemark, soos die korrelasie tussen olie en voorrade blyk te wees in die plek, ten minste vir nou. Voortgesette kommer oor moontlike produksie sny deur OPEC, asook 'n paar tegniese aksie, blyk te wees ry oliepryse, sê ontleders, soos val VSA voorrade. Die weeklikse regering voorrade verslag kom vandag, na aanleiding van die American Petroleum Institute (API) sê voorrade het meer as 7 miljoen vate verlede week. Supplies het nou gedaal vyf agtereenvolgende weke. Vyftig dollar per vat bly die sleutel figuur te kyk, so kan sien of olie stewig bo wat kan styg, iets wat die mark has not kan doen in 'n geruime tyd. Terwyl olie voortgegaan om te klim, goud het 'n aaklige dag Dinsdag val tot drie maande laagtepunte danksy 'n deel aan krag in die VSA dollar. Die swakheid in goud, wat effens verlig vroeë Woensdag het die sektor materiaal in 'n vrye val, stuur dit af meer as 1,5 en sit dit onder die grootste sektor verloorders van die dag op Dinsdag. Gold mynwerkers het die swaarste getref. Maar dit was ver van die ergste sektor, met Real Estate, nuts, en telekommunikasiedienste almal val meer as 1. Swakheid in die markte Dinsdag kan ook gespruit uit verslae uit Europa dat die Europese Sentrale Bank is die oorweging van kronkel af kwantitatiewe verligting ( KE) pogings gouer as wat aanvanklik beplan is. 'N aggressiewe toon van sommige Fed sprekers het ook bygedra tot die druk op aandele, en nog twee Fed sprekers is geskeduleer Woensdag. Die enigste sektor tot Dinsdag styg was finansiële, en dit was net 'n smidgen. Die wydverspreide swakheid oor bykans elke sektor van die mark was genoeg om die SampP 500-indeks (SPX) hieronder neer sleutel ondersteuning neem op 2150 vir 'n gedeelte van die dag, maar die indeks het herstel na regs klaar op daardie vlak, hou op die vel van sy tande. So sy veilig om te sê die ondersteuning daar was gebuig maar nie gebreek. Kom ons kyk of dit kan vashou om te veg 'n ander dag. Soms, wanneer tegniese ondersteuning is, nie nagekom is, kan dit verreken verhoogde verkope, sodat sy iets om te kyk uit vir. Wat gee die dollar sterkte hier Dit kan eerder 'n kwessie van wees whats sukkelende ander geldeenhede, soos die Britse pond, wat steeds op 31-jaar laagtepunte op kommer oor 'n moontlike vroeë Brexit. Die pond effens herstel oornag, maar bly onder druk. Factory bestellings is geskeduleer op 10:00 ET vandag, en die vraag is of die getal kan voortbou op die relatief sterk vervaardigingsektor data van vroeër vandeesweek. Wall Street ontleders konsensus is oor 'n 0,1 styging in Augustus fabriek bestellings, volgens Briefing, 'n bietjie lou nadat klim 1.9 in Julie. Die verslag isnt geneig om 'n mark voorsteller wees, maar dit dien as 'n punt van belang. Opname sê Vroeë ramings kom in voor Vrydae Nie-plaas verloont verslag. Ontleders poenskop deur The Wall Street Journal geland teen 'n gemiddelde skatting vir werk groei van 170,000 in September 'n bietjie beter as die onder-verwagtinge 151,000 syfer vir Augustus, maar nie in die 200,000 of hoër gebied wat ons gesien het in Junie en Julie. Dieselfde ontleders poenskop deur die koerant verwag dat die werkloosheidsyfer te onveranderd wees op 4,9. Ontleders by Briefing is 'n bietjie meer lomp, met 'n voorspelling van 190,000 nuwe werkgeleenthede. Briefing sien ook groei in lone optel effens tot 0,2 in September, vanaf 0,1 in Augustus. Gemiddelde weeklikse werksure mag effens sowel styg, Briefing gesê. Die verskuiwing van die kettings: Behalwe jobs data op Vrydag, die ander verslag later vandeesweek kyk is kettingwinkel verkope op Donderdag. Verlede week verdienste uit Costco Corporation (NASDAQ: koste) en Nike Inc (NYSE: NKE) verskaf 'n vroeë terugvoer oor gesondheid van die verbruikers in die vorige paar maande, en Donderdae verslag kan meer lig te werp as die grootste deel van verdienste seisoen trek naby. Verbruikersvertroue bereik multi-jaar hoogtepunte onlangs, so beteken dit verbruikers gestroom om die winkels Wel sien. Pacing die kantlyn: Ag, jammer die armes gevoed presidente wat op die kantlyn by elke Federale Komitee Open Market (FOMC) vergadering sit, miskien gemompel onder hul kollektiewe asem as stemgeregtigde lede maak die besluite. Dit kan 'n gepaste beskrywing van Richmond Federale Reserweraad President Jeffrey lakwerk, 'n nie-stemgeregtigde lid vanjaar, wat het Dinsdag gesê dat as HOD het 'n stem het verlede maand, sou hy ten gunste van 'n rentekoersverhoging gestem wees. Ek sou dissented, lakwerk aan verslaggewers gesê in Charleston, West Virginia, waar hy 'n toespraak op die ekonomiese vooruitsigte Dinsdag berig Reuters. Verlakken aangevoer ekonomiese geskiedenis dui daarop dat die Fed fondse koers mag nodig wees om hoër as 1.5 persent op die oomblik nie. Dit kan vergelyk word met die huidige vlak van tussen 0,25 en 0,5. Hy het gewaarsku dat die pryse te laag kan lei tot 'n styging in inflasie en aggressiewe rentekoersverhogings, potensieel lei tot 'n resessie. Dit is die basis vir die sterk saak het ek verwoord vir die verhoging van ons rentekoers bo sy huidige lae vlak, het hy gesê, volgens Reuters. Lakwerk is geskeduleer om weer te praat Woensdag. Verskeie stemgeregtigde lede het voorgekom om te stem saam met vernis, stem om tariewe op die vergadering September FOMC samel. Maar die meerderheid het besluit om af te hou. Selfs al tariewe doen staan, soos futures markte stel hulle dalk teen die einde van die jaar, die mark verwag net 'n 0,25 verhoog, wat beteken dat pryse sal nog 'n lang pad om te gaan na die 1.5 vlak verlakken verwys bereik. Volgende Woensdag 12 Oktober, kan die vrystelling van die Feds minute van die vergadering September beleggers verdere insig in wat gery het die besluit September. TD Ameritrade en al genoem derde partye is afsonderlike en predikante op pad maatskappye, en is nie verantwoordelik vir mekaar se beleid of dienste. Insluiting van spesifieke name sekuriteit in hierdie kommentaar nie 'n aanbeveling uitmaak van TD Ameritrade te koop, te verkoop, of in besit wees. Markonbestendigheid, volume, en beskikbaarheid stelsel kan toegang tot jou rekening en handel teregstellings vertraag. Vorige prestasie van 'n sekuriteit of strategie waarborg nie toekomstige resultate of sukses. Opsies is nie geskik vir alle beleggers as die spesiale risiko's wat inherent is aan handel opsies beleggers om potensieel vinnige en aansienlike verliese kan blootstel. handel opsies onderhewig aan TD Ameritrade hersiening en goedkeuring. Lees Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor te belê in opsies. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, vergelykings, statistieke, of ander tegniese data sal verskaf word op aanvraag. Die inligting is nie bedoel om beleggingsadvies word of as 'n aanbeveling of onderskrywing van 'n bepaalde belegging of beleggingstrategie, en is slegs vir illustratiewe doeleindes. Maak seker dat jy al die risiko's wat betrokke is by elke strategie, insluitend kommissie koste te verstaan, voordat jy probeer om 'n bedryf te plaas. Kliënte moet oorweeg alle relevante risikofaktore, insluitend hul eie persoonlike finansiële situasies, voordat die saak. TD Ameritrade, Inc. lid FINRA / SIPC. TD Ameritrade is 'n handelsmerk gesamentlik besit word deur TD Ameritrade IP Company, Inc en die Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle regte voorbehou. Gebruik met toestemming. Sien meer van Benzinga 2016 Benzinga. Benzinga verskaf nie belegging advies. Alle regte voorbehou.
No comments:
Post a Comment